巴西总统路易斯·伊纳西奥·卢拉·达席尔瓦近期签署法案，出台《国家关键与战略性矿产政策》（以下简称《政策》），并配套颁布法令设立国家关键与战略性矿产工业化委员会（CIMCE）。《政策》计划提供最高70亿雷亚尔激励资金，扶持关键与战略性矿产领域科研、开采、选冶深加工及城市矿产项目，旨在提升本土矿产附加值，保障自然资源主权，支撑本国工业化、技术创新、能源安全、可持续发展与区域经济发展。
《政策》对巴西意味着什么
巴西是矿产储量大国，铌、锰、钛、铝矾土、铁、铀等29种矿物储量位居世界前列。其中，铌矿储量占全球约90%；铁矿储量约333亿吨，占全球近一成，且品位普遍在60%以上。尤其是稀土领域，巴西储量位居全球第二，石墨、镍、锂等资源也较为丰富。但长期存在“有矿少炼”的问题。稀土产量全球占比较低，分离、精炼和高端加工能力薄弱。
根据法案内容，巴西将设立矿业活动担保基金，由巴西联邦政府出资20亿雷亚尔，用于支持《政策》认定的优先项目，并可吸纳州、市及私人实体的资金；设立联邦关键与战略性矿产选冶与转化计划，该国企业可将选冶、转化和城市矿产相关支出的最高20%转化为税收抵免，该计划在2030年~2034年间每年财政限额为10亿雷亚尔，项目须经国家关键与战略性矿产工业化委员会事先批准；设立总统府直属的“国家关键与战略矿产工业化委员会”，负责认定关键矿产、遴选优先项目、监督政策，并参与审查涉及矿产资产控制权变更、矿权转让、国际供应合同等敏感交易。
巴西政府表示，“希望与各国政府、矿业公司、投资者以及国际机构探讨如何推动形成更加社会公平、环境可持续，并有助于促进发展中国家工业化的矿业发展模式。”
可以看到，通过这项新立法，巴西政府希望借助全球能源转型需求，把资源优势转化为工业能力、税收和就业，而不是继续停留在原料出口阶段。其核心含义是：巴西不再满足于只卖原矿，而是要用制度把稀土、锂、镍、石墨等关键矿产的勘探、加工、交易和出口纳入国家统筹，争取把更多附加值留在国内。
《政策》对全球矿产供应链意味着什么
巴西《国家关键与战略性矿产政策》一出，全球舆论普遍解读为全球关键矿产竞争从“抢资源”进一步升级为“抢加工能力、抢供应链节点”。
然而，巴西并不应该只被看作是新的稀土、锂、镍、石墨供应国，而是应该被视作可能重塑全球关键矿产加工版图的重要变量。因为巴西同时具备矿产资源储量优势、资源政策转向、资本高度青睐等多重外在因素。
它不是简单的新增矿源，而是正在从“原料出口国”向“加工与供应链节点”转变。
《政策》明确要求“在巴西加工”，不再接受只挖原矿。更为关键的是，巴西政府还可对关键矿产出口附加本地加工或增值要求，并建立可追溯机制。这意味着，过去“在巴西采矿、运回海外精炼”的模式正在被收紧。
巴西矿产资源储量较大，石墨储量也居全球第二，镍储量居全球第三，铌储量全球第一，部分矿种储量具备改变供给结构的潜力。但长期以来，巴西矿产品加工能力几乎空白。
这种“储量巨大、加工薄弱”的反差，正是巴西被市场高度关注的原因。一旦本土加工能力被激活，巴西就可能成为少数具备规模化潜力的供应节点。
目前，全球资本正在加速把巴西纳入供应链布局。美国、澳大利亚、法国、德国等国家的企业都在加速布局巴西稀土、锂、镍、石墨项目。例如，美国 USA Rare Earth计划以约28亿美元收购巴西 Serra Verde，并整合采矿、分离和磁体制造能力。欧盟、澳大利亚也在努力推进巴西的稀土勘探、分离厂和中试项目。
巴西也明确表示对美国、欧盟、中国都开放，但前提是合作方必须帮助巴西发展本土加工能力、技术和就业。
相关分析认为，短期内，巴西《政策》对全球供给冲击影响有限。巴西目前加工能力不足、环保审批周期长、基础设施和融资仍是瓶颈，政策落地还需要时间，不会立刻大幅改变全球矿产供给格局。
但值得引起高度关注的是，巴西的政策与南美矿产合作形成呼应，智利、阿根廷、玻利维亚、秘鲁也签署战略矿产联合宣言。这种资源与地区链接优势使巴西和南美洲的多个国家能够吸引多方资本和技术，但也增加了全球供应链竞争的不确定性。未来，巴西乃至南美洲，可能不再只是资源地，而可能成为全球重要矿产资源供应链中的一个加工枢纽。
《政策》对我国企业意味着什么
此项《政策》短期内不会立刻改变全球关键矿产供给格局，但会明显提升资源国在产业链中的议价地位。
对于我国企业而言，这既是机会，也是约束——机会仍在，但规则变了。
我国企业在稀土、锂、镍等冶炼加工环节具备较强能力。巴西本土化加工要求可能带来投资和合作空间，短期内不会改变我国加工优势。但长期竞争加剧，单纯采购原矿、运回国内加工的模式会越来越难走通。竞争焦点从资源转向产业链组织能力，这对我国企业来说，较优路径不是“单独抢矿”，而是应形成“矿权合作+初级本地加工+国内高端加工+南美市场销售”的组合。同时，也意味着海外资源获取的合规成本、技术外溢风险和项目执行风险都会上升。（中国矿业报 刘晓慧）
